In-depth: FinTech 2019

Im letzten Jahrzehnt hat sich das traditionelle Bankwesen bahnbrechend verändert, vor allem in den Bereichen Zahlungen, Kreditwesen, Vermögensmanagement und Privatkundengeschäft. Interessanterweise hat sich dieser Wandel nicht nur bei Start-ups aus dem Bereich Finanztechnologie (FinTech) gezeigt. Große Technologie- und eCommerce-Firmen wie Google, Amazon, Facebook, Apple und Alibaba haben ihre massive Reichweite und ihr technisches Know-how erfolgreich genutzt, um Konkurrenten die Stirn zu bieten. Nach unserer Definition besteht die FinTech-Branche aus vier Segmenten: Digital Payments, Alternative Financing, Alternative Lending und Personal Finance. Hiervon erreichen die digitalen Zahlungsformen mit Abstand das größte Transaktionsvolumen.

Der digitale Zahlungsverkehr und das alternative Kreditgeschäft gewinnen durch Finanzierungsformen wie Mobile Wallets, P2P-Bezahlungen, alternative Kreditvergabe, Kryptowährungen und Robo-Advisors an Zuspruch – sowohl in Industrie- als auch in Schwellenländern. Es gibt grob drei Arten von Akteuren im Bereich Online-Zahlungen: Anbieter mit eigenem Wallet wie Venmo und Paypal, Anbieter von Online-Zahlungen über Interface wie Stripe und Anbieter von B2B-Offline-Zahlungen wie Square. Diese Anbieter verdienen ihr Geld, indem sie für jede Transaktion eine Gebühr verlangen, welche in der Regel vom Händler bezahlt wird. Alternative Kreditgeber und Robo-Advisors finanzieren sich dadurch, dass sie entweder Servicegebühren von den Kreditnehmern und Investoren verlangen, oder der Bank Transaktionsgebühren berechnen.

Momentan setzt der Statista Digital Market Outlook seinen Schwerpunkt auf internationale P2P-Geldtransfers. Dieser Abschnitt gewährt tiefgreifende Einblicke in sowohl inländische als auch ausländische digitale Überweisungen, Mikrofinanz-Dienstleistungen und Bill-Sharing in den USA, im Vereinigten Königreich und in China. Der US-amerikanische Markt für P2P-Geldtransfers gehört zu den größten weltweit. Der Markt wird voraussichtlich von 151 Mrd. US-Dollar im Jahr 2017 auf 381 Mrd. US-Dollar im Jahr 2022 ansteigen. Die Hauptakteure sind Zelle, Venmo und Square. Der indische P2P-Geldtransfer-Markt ist einer der spannendsten und am rasantesten wachsenden weltweit und wird mit einer jährlichen Wachstumsrate von über 72% weiter ansteigen, von 10,5 Mrd. US-Dollar im Jahr 2017 auf 159,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2022.

Blockchain ist eine Distributed-Ledger-Technologie, die zur Ausführung, Speicherung und Verifizierung von Transaktionen jeglicher Art verwendet werden kann. Es wird hauptsächlich für Geldüberweisungen, den Kauf und Verkauf von Aktien, Versicherungsverträge und den Kauf und Verkauf von physischer Ware oder Energie verwendet. Blockchain-Technologie wird weiter hoch finanziert. Über 144 Start-Ups haben es 2017 geschafft, 640 Mrd. US-Dollar an Land zu ziehen. Kryptowährungen stellen die wahrscheinlich bekannteste Anwendungsform der Blockchain-Technologie dar. Entstanden im Jahr 2009, ist Bitcoin die mit Abstand älteste und am weitesten verbreitete Kryptowährung auf der ganzen Welt. Bitcoin hat außerdem zur Zeit die höchste Marktkapitalisierung und den höchsten Wert pro Einheit.

Ant Financial, das wertvollste FinTech-Unternehmen weltweit, ist die Holdinggesellschaft von Alibabas Finanzprodukten. Die Firma ist in verschiedenen Geschäftsfeldern tätig: digitale Bezahlung (Alipay), Business Finance (Ant Micro Loan), Marketplace-Lending (Ant Check Later), Vermögensverwaltung (Ant Fortune), Onlinebanking (Mybank) und Versicherungs- und Kreditauskunft (Sesame Credit). Ant Financials Überlegenheit lässt sich daran ermessen, dass Alipay im Februar 2014 erstmalig verkündete, ein größeres Volumen an mobilen Bezahlungen zu haben als PayPal und Square zusammen. Zu den Schlüsselfaktoren hinter Ant Financials Erfolg gehören eine breit gefächerte Geschäftsstruktur, zuverlässige Unterstützung durch den Staat sowie eien starke internationale Präsenz.

Beim Bezahlen im Internet werden designierte Online-Zahl-Methoden (z.B. Paypal, Amazon Payments) im Vergleich zu anderen Formen der Bezahlung, wie Kredit- oder Bankkarten, am meisten in Deutschland, Großbritannien und China verwendet. Ein Großteil der US-Amerikaner hingegen nutzt für Online-Bezahlungen die Kreditkarte. PayPal dominiert den deutschen, britischen und US-amerikanischen Markt, während in China hauptsächlich Unionpay und Alipay genutzt werden. Transaktionen am Point-of-Sale werden in den USA und Deutschland immer noch primär mit Bargeld abgewickelt, wohingegen in China bereits vornehmlich mobiler Zahlungsverkehr stattfindet. Der am meisten genutzte Anbieter für mobiles Bezahlen in China ist WeChat Pay, während in Großbritannien und den USA Apple Pay und in Deutschland Payback Pay an der Spitze stehen.

Die USA weisen die weltweit höchste Anzahl an FinTech-Unternehmen auf. Genauer gesagt sitzt der Großteil der prominenten US-amerikanischen FinTech-Unternehmen in Kalifornien und New York. Wir sehen uns einige dieser berühmten US-amerikanischen FinTech-Start-Ups an: Venmo, Stripe, Ondeck, Lending Club, Prosper, SoFi, betterment und Wealthfront. Auch wenn sie Dienstleistungen in den gleichen Segmenten anbieten, variieren die jeweiligen Bedingungen und Eigenschaften sehr. Zum Beispiel bietet SoFi im Bereich Marketplace-Lending private Darlehen mit variablen Zinssätzen an, während LendingClub und Prosper hier mit festen Zinssätzen arbeiten.

SoFi, ein FinTech-Unternehmen mit Sitz in Kalifornien, hat seit 2011 über 2 Mrd. US$ eingenommen und ist damit die bestfinanzierte FinTech-Firma. Das Unternehmen wird maßgeblich von Investoren wie SoftBank, Silver Lake Partners, Peter Thiel unterstützt und wurde im ersten Quartal des Jahres 2017 auf einen Wert von 4,5 Mrd. US$ geschätzt. Avant und Kabbage sind zwei weitere maßgebliche FinTech-Start-ups, die es geschafft haben, mehr als 1,5 Mrd. US$ an Finanzierung zu erhalten.

Einige US-Banken haben im FinTech-Bereich investiert, wobei Goldman Sachs mit 20 Investments an der Spitze steht, gefolgt von CapitalOne (13) und Citigroup (12). Zudem haben die Banken Innovationszentren gegründet, die sich auf diverse Bereiche, wie zum Beispiel mobiles Banking, Blockchain und Kryptowährungen spezialisieren.